MGM 업그레이드 Penn 다운그레이드, Stifel 2023 게임 범위의 Wynn 최고 아이디어
MGM 업그레이드 Penn 다운그레이드, Stifel 2023 게임 범위의 Wynn 최고 아이디어
MGM 업그레이드 2023년 초반에는 Stifel의 Steven Wieczynski가 다양한 친숙한
이름을 언급하면서 매도측 애널리스트들의 새로운 논평이 쏟아지고 있습니다.
고객에게 보내는 새로운 메모에서 Wieczynski는 Las Vegas Strip 및 Macau 운영자에
대한 건설적인 의견을 밝히고 지역 카지노 회사에 대한 유보를 표명했습니다.
따라서 그는 MGM Resorts International(NYSE: MGM)을 “보유”에서 “매수”로 상향
조정하고 Wynn Resorts(NASDAQ: WYNN)에 대한 “매수” 등급을 유지하고 그 이름에
대한 목표가를 높였습니다. 이번 주에만 최소 3명의 애널리스트 가 Encore 운영업체의
가격 목표를 상향 조정했습니다.
우리는 마카오가 천천히 정상으로 돌아오면서 계속되는 마카오/중국 무역 재개를 굳게
믿고 있습니다.” 라고 Wieczynski는 말했습니다. “우리는 강력한 이벤트 일정과 그룹/컨벤션
트래픽의 반환에 힘입어 LV 스트립이 계속해서 번창할 것이라고 믿습니다.”
마카오는 Wynn의 가장 큰 시장이며 MGM은 스트립에서 가장 큰 운영업체이며
MGM China의 약 56%를 통제하고 있습니다.
MGM에 대한 열정, Wynn
중국이 코로나19 제로 정책을 철회하고 마카오 여행 프로토콜을 완화함으로써 Wynn은
지난 주 동안 14.05% 급등하며 2023년을 강타로 시작했습니다.
앞서 언급한 목표주가 인상 도 주가에 도움이 되고 있다 . Wieczynski는 Wynn에 대한
12개월 예측을 $109에서 $115로 높였습니다. 그는 또한 마카오 최대 운영업체인
Las Vegas Sands(NYSE: LVS)와 Monarch Casino & Resort(NASDAQ: MCRI)에 대한
예상 가격을 높였습니다.
2023년으로 접어들면서 우리는 마카오 중심의 주식이 투자자들에게 중국 경제 재개
이야기를 할 수 있는 흥미로운 방법을 제시할 수 있다고 믿습니다.”라고 애널리스트는
덧붙였습니다. “지난 한 해 동안 중국이 코로나19 제로 정책을 포기할 것으로 보였던
여러 차례의 머리 위조가 있었지만 각각의 머리 위조는 잘못된 경보로 판명되었습니다.
그러나 이제 COVID 제한/제한이 실제로 영원히 제거될 것이라는 명확한 징후가 베이징에서
나오는 것 같습니다.”
MGM과 관련 하여 Bellagio 운영자의 주가는 작년에 Nevada 카지노 회사가 제공하는
인상적인 월간 총 게임 수익(GGR) 데이터를 고려할 때 실망했습니다. 주가는 지난 주에
8.39% 상승했습니다. 그 이름에 대한 Wieczynski의 새로운 목표가는 $46이며, 이는 목요일
종가 $35.15에서 상당한 상승 여력이 있음을 의미합니다.
“업그레이드는 매우 간단합니다. 이 시점에서 우리는 LV Strip 모멘텀이 2023년과 2024년까지
쉽게 계속될 것이라고 믿으며, 마카오/LV Strip 운영자가 순수 플레이 지역 게임 운영자보다
더 많은 가치를 볼 수 있다고 분석가는 말했습니다. “LV 스트립 레저 수요는 견조하며 고객 지출이
줄어들고 있다는 증거는 없습니다. LV Strip 이벤트 캘린더는 2023년에 여러 대형 이벤트로
강세를 보입니다. 또한 주중 단체 및 컨벤션 사업은 연말 이전에 팬데믹 이전 수준(실행률)으로
회복될 것으로 기대합니다.”
미지근한 펜 엔터테인먼트
Wieczynski는 지역 카지노 운영자의 잠재적 약점을 언급하면서 해당 분야에서 가장 큰 회사인
Penn Entertainment(NASDAQ: PENN)에 대해 덜 건설적입니다.
“우리의 우려는 현 시점에서 컨센서스 추정치가 너무 공격적이며 앞으로 약간의 하향 조정이
필요할 수 있다는 것입니다. PENN의 2023년을 살펴보면 상당한 양의 신규 공급을 보게 될 것임을
기억해야 합니다.” 라고 Stifel 분석가는 결론지었습니다.
그는 Penn에 대한 목표 가격을 $45에서 $35로 줄였습니다.
